《鴻儒集》壽險公司財務惡化 6000萬張保單誰負責?

白丁 2020/06/16 16:10 點閱 2509 次

新冠肺炎衝擊全球經濟及金融市場,直接影響台灣金融體系的穩定,不僅銀行業營收獲利明顯衰退,更麻煩的是壽險業,普遍受創嚴重,金管會必須嚴格監控,儘速拿出具體辦法解決,防止系統性風險發生。

理財保單浮濫發行

長期以來,台灣金融體系最大的病態,就是人壽保險公司浮濫發行投資理財金融商品,然後透過自己的業務員到處兜售,銀行體系因為利潤好,也樂的要理專配合,當作理財商品推銷,至於客戶端因為不明潛存風險,又考量銀行利率持續下滑,很容易接受壽險公司的理財商品,導致台灣現在有僅2300萬人口,竟然共有6000萬張理財型保單。

然而,什麼是保險?依據保險法第一條規定,保險是當事人約定,一方交付保險費於他方,他方因不可預料,不可抗力之事故所致之損害,負擔賠償財物之行為。也就是說,保險跟理財根本是不同的兩回事,如今壽險公司卻大量吸金,完全悖離本業,現在手握30兆元資金,究竟該視為保費,還是投資理財資金,連業者也不知道如何界定。

大筆保費投資慘賠

更大的問題是那麼龐大的資金該如何運用,以創造合理的利潤,來支付日後與要保人約定的各項費用,成為一大挑戰。例如新光董事長吳東進堅持己見,曾在宏達電1100元,買進6000張,慘賠60億元出場,等於賠掉一棟大樓。

即使受到如此慘痛的教訓,新光金目前債信風險集中度仍然是同行最高,集中在新興市場主權債和能源債高達33.44%涉險最高,直接造成3月金融風暴淨值比暴跌。

壽險公司淨值縮水

3月以來壽險公司淨值比去年第4季銳減最嚴重的壽險公司,第一名是宏泰人壽,高達-83.12%,資產從2019年的93.03億元,跳水至15.07億元,第二名就是新光人壽達-40.09%,資產從1148.19億元,慘跌到687.84億元,第三名是台灣人壽,資產從1177.91億元,跌到753.45億元,達-36.04%,其他如中華郵政、中國人壽、友邦人壽、富邦人壽,資產淨值都大幅縮水3成以上。

淨值大幅縮水,體質快速惡化,代表公司資產價值大不如前,台灣的壽險公司正面臨嚴重之系統性風險,6000萬張保單價值30兆元,如何依約兌現,如何到期連本帶利還給要保人或受益人,壽險公司沒有任何遲疑的空間,否則就會產生骨牌效應,造成連鎖倒閉風潮,對國家金融體系的衝擊,不堪想像。

面對快速惡化的壽險公司,政府要如何拆解這顆超大型不定時炸彈,正考驗著主政者的專業、智慧及魄力,必須及時處理,以防止事態惡化,投資人及要保人也要注意避險。