有道是，「一山難容二虎」，美中既已深陷「修昔底德陷阱(Thucydides Trap)」，終須一「戰」，尤其是「戰鬥」川普上任。
繼今(2024)年 11月上旬美國商務部要求台積電與韓國三星電子停止向中國大陸(下稱大陸)客戶供應7奈米或更先進技術的AI晶片後。拜登政府趕在明年1月卸職前，持續強化限制大陸科技發展。
據悉，最快可能在感恩節前夕，公布限制大陸科技發展的新出口管制措施，預計有將近200家大陸晶片公司納入貿易限制名單，無法獲取美國公司的產品。
無獨有偶，全球晶圓代工龍頭台積電成立37年來，明年第一季將首度移師美國召開，此消息震撼業界，特別在美中科技戰如火如荼下，更啟人疑竇。
美晶片禁令接二連三
川普時代(2017-2021)除了發動貿易戰外，也同時啟動對大陸中興及華為的禁令。而拜登政府雖非「川規拜隨」，打擊大陸卻也不甘示弱。迨自2022年10月開始，對在生產過程中，有使用到美國技術、機器零件與人才的全球企業，進行出口管制。即企業不得將美國高階晶片相關的程式、設備、人才輸往大陸。這也是美國最善用的新經濟武器-「外國直接產品規則」（Foreign Direct Product Rule, FDPR）。
果不其然，2024年7月中，美總統大選正緊鑼密鼓之際，拜登政府於大選前的10月28日宣布，針對美國投資大陸的AI、半導體、量子科技等可能威脅美國國家安全的領域，敲定了新規定的細節，此項法規預計於2025年1月2日正式生效。
除此，美國國會美中經濟與安全審查委員會（USCC），日前向國會推出「人工智慧曼哈頓計畫」，在涉及安全領域的先進技術諸方面全面遏制大陸。
大陸擴展成熟製程
美方的科技裁雖減慢了大陸半導體產業的發展進程，但也加速其本土企業在先進晶片和封裝技術方面的發展。今年第一季的晶片總產量年增高達40%，凸顯出大陸半導體的先進製程發展在美國聯手盟國封堵下，其轉而衝刺成熟製程。預期在政府資金挹注和其他獎勵措施下，半導體產能全球占比有望持續擴大。
大陸晶片製造商在今年將新增18座成熟晶圓廠，晶圓年產能必然大幅提升。另一方面，大陸半導體業也掀起併購風潮，單是2023年共完成47起併購案，年增達46.9%。今年6月中旬又推出「科創板八條」，力挺併購重組後，已有富創精密、希荻微、芯聯集成等科創板半導體公司先後披露併購計畫。
對台半導體影響不一
川普選前曾直言， 台灣奪走了美國的晶片事業，若要美國提供保護，「台灣應該付錢」。未來很可能要求台積電將先進製程的技術，提前移往美國。台積電在亞利桑那州合計建置3座晶圓廠，第1廠將於明年初量產4奈米製程、第2廠於2028年量產，第3廠將量產2奈米或更先進製程技術，甚至可能導入A16的製程。
如前所述，在美祭出對大陸新一波半導體禁令，禁止陸企尋求7奈米以下AI晶片代工後，業界預估將影響台積電整體營收約5%至8%。但台積電可透過其他客戶彌補相關訂單，對其先進製程產能利用率影響有限。何況，台積電對先進製程客戶漲價即將生效，再加上技術領先及AI需求旺盛，可望稀釋部分衝擊。
然而，大陸透過大額補貼及大基金扶持，全力發展半導體成熟製程，在殺價競爭，以及受到整體成熟製程仍籠罩在全球經濟疲弱的陰霾下，對國內專注成熟製程的晶圓代工業者聯電、力積電衝擊較深。
近來，聯電產能利用率及毛利率下降，股價被外資狂砍，市值在50天內蒸發逾千億台幣；而力積電甚至虧損擴大，股價持續破底，似乎已見端倪。