〈社論〉全球金融戰開打 金融改革刻不容緩

醒報編輯部 2023/08/29 11:02 點閱 3447 次

金磚峰會閉幕,宣布推進「二十國集團完善跨境支付路線圖報告」,積極促進參與國本幣結算,以期逐步脫離美元系統,防止美元武器化風險。全球金融戰浮上枱面開打,台灣應積極規劃發行數位新台幣,整合支付穩定幣,分散外匯儲備,穩定經濟金融發展。

美元武器化的疑慮

俄烏戰事爆發,西方對俄羅斯實施經濟制裁,凍結俄羅斯央行外匯儲備3千億美元,並逐出全球銀行金融電信協會(SWIFT)系統,引發是否合法極大爭議,這是繼美國凍結阿富汗70億美元外匯資產,導致其金融體系崩潰之後,再一次引發國際金融衝突,引起中國大陸等,非西方集團國家的疑慮,擔心美元武器化潛存風險。

俄羅斯長期以來積極儲備黃金,遭美國凍結外匯儲備之後,更鼓勵民間,與政府一起狂掃黃金,根據國際貨幣基金統計,迄今(2023)年5月底止,黃金儲備已達2329.705噸,以作為穩定匯市盧布的價格,並防止持有美元的風險。在此同時,台灣央行僅持有黃金423.63噸,持有美債達外匯儲備8成,風險集中。

美中掀起金融戰

美國財長葉倫坦承,全球美元儲備量已重摔至58%,許多國家正尋找替代貨幣方案。「去美元化」正逐漸成形,美國國債已高達31.4兆美元,如何維持良好流動性,成為重要挑戰。葉倫於7月6日至9日赴中國大陸之行,重要的任務之一,正是協調出後美元世紀,人民幣國際化的空間及適度配置。

中國大陸持有美債高達8467億美元,是僅次於日本的最二大債權國,然而,因兩國交惡,美國擔心金融戰開打,美債可能成為中國大陸最重要的武器,潛存的流動性風險及發債成本,都是葉倫必須考慮的問題。

持有美債曝險過高

美國應付通膨嚴重狂升息,導致美債利息倒掛,全球金融風暴讓各國金融體系嚐盡苦頭,諸多國家資本流出,資金缺乏,債務風險大增,例如斯里蘭卡、阿根廷、土耳其、巴西等國,也都飽受高通膨之苦。

台灣保險、銀行、證券業,因我持有美債曝險過高,避險不及,去年淨值全部大縮水,投資人受傷慘重,迄今仍未復原,也可知強勢美元對國際金融體系,潛存風險極大。另外美國財政部對於主要貿易夥伴,經常檢討「匯率操縱名單」,並多次採取懲罰措施,也是風險之一。

「去美元化」風潮起

今年金磚國家峰會閉幕,發表「金磚國家領導人第十五次會晤約翰尼斯堡宣言」,重申強化經濟合作,推動實現強勁、可持續、平衡、包容的經濟復甦,重要的是將推進「二十國集團完善跨境支付路線圖」報告,歡迎成員國分享經驗,進一步就支付工具展開對話。金融戰已隱然成形,台灣應積極因應複雜的國際金融情勢。

台灣當前支付工具複雜,不具效益,例如TPASS通勤月票、悠遊卡、一卡通、愛金卡,各類儲值卡,種類繁多,弊端叢生。2015年電子支付機構管理條例推出,加速促進儲值卡的發展,但是發展迄今,種類繁多消費者仍感困擾,應非當初立法目的,主管機關應運用金融科技,整合推動支付穩定幣,加速促進金融現代化。

央行經常發表數位貨幣(CBDC)研究成果,中國大陸5年前即已推出數位貨幣,美國財政部近年也全力研究,積極改革美元發行。兩大集團較勁,金融大戰風險急劇升高,台灣數位部已成立,應配合央行,積極推動數位新台幣,以因應複雜的國際金融情勢,防止風險。

國際金融大戰已掀開序幕,台灣應積極準備因應複雜的金融情勢,貨幣無實體化、整合支化工具、分散外匯儲備、推動數位新台幣,都應是迫在眉睫的金融改革項目。