全球期貨市場正面臨極大挑戰，4月20日美國西德州原油5月期貨最低跌到負40.32美元，終場以負18.3美元坐收，打破歷史紀錄，造成期貨市場紊亂。
大多數國家期貨交易系統在設計之初，無人預料會有這種事情發生，沒有負數設計，造成投資人無法轉倉或平倉，損失慘重，期貨因此喪失避險功能，失去存在的基本價值，影響商品市場秩序，亟待重新檢討制度之設計。
沒機會扳回虧損
美國全國廣播公司NBC說，4月20日的原油期貨價格，相當於生產商倒貼鈔票要買家把原油搬走，5月份交割的原油損失最大，因為這筆期貨4月21日就過期了。投資人根本沒有機會扳回虧損。
台灣期貨市場當初在做系統設計時，亦因無人預料原油價格會有負數發生，也沒有負價格設計，造成原油期貨價格跌破0美元時，投資人無法平倉或轉倉，糾紛迭起，金管會正頭痛不知如何協調解決，公平處理。
原油期貨「暴跌」影響
4月20日西德州原油5月期貨價格暴跌，最大的苦主是中國銀行，目前正面臨高達人民幣316億元，折合新台幣1350億元的訴訟案，如果處理不當，對中國銀行的傷害，將相當深遠。
這次期貨市場破紀錄大麻煩，回憶4月15日芝加哥商品交易所(CME)當時宣布，為因應原油巿場慘跌窘境，決定修改交易系統程式，讓特定商品期貨、選擇權價格可以接受零值或負值交易，當時並沒有引起國際期貨市場注意，因為從來沒有商品期貨價格跌到負值的歷史紀錄，因此包括台灣在內，絕大多數期貨商沒有立即跟進調整系統接受零值或負值交易，投資人也沒有料到負值交易這種事會發生。造成20日投資人根本無法平倉停損的慘況。
現在CME改變遊戲規則，ETF發行證券商要注意了，尤其是槓桿倍數型ETF，基金淨值有可能淪為負值，又要如何交易，這是金管會必須解決的問題，遊戲規則勢必重新檢討修正。
強化避險功能
這次負油價發生，已改變傳統期貨市場避險功能，投資人面對無法預測的損失，這樣對期貨市場是極大的傷害。未來期貨市場多單，勢必要開放負值槓桿式倒賠制度。由於投資人付出保證金，買進多單期貨、選擇權避險，將面臨無法預測的下行風險，可能的虧損根本無法預測，影響期貨市場的發展。
新冠肺炎病毒挑戰期貨市場遊戲規則，影響深遠，未來在制度設計上，勢必重新考慮避險功能，首需保護投資人，並且應先評估投資人風險承擔能力，再考慮是否接受其下單，避免造成憾事。
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