〈真話大冒險〉外資全球賣股避險 慎選優質標的良機

魏邦賢 2022/03/16 14:22 點閱 1632 次

全球股市動盪,台股成為外資提款機,晶圓雙雄的聯電、台積電分居賣超前2名,全世界外資都在避險,無論台灣、中國、韓國、香港、歐洲,都遇到強勁賣壓,賣股換美金成顯學。此時低本益比,高殖利率的投資標的,遍佈盤面,投資人可慎選績優股長期投資。

外資賣超台股

最近因為美國10年期公債殖利率大漲至2.08%,創下2019年7月以來最高水準,加上中國大陸疫情再度嚴竣,工廠停工普遍,衝擊台商業績,加上美國聯準會將開會討論升息,外資又大賣超台股537億元,創歷史第6高,台股大盤現在已跌破所有均線,短期支撐是3月8日低點16764點,止跌訊號應該要看外資何時轉為買超台積電。

外資著墨最深的台積電、聯電、矽力-KY、信驊、長榮、鴻海、富邦金、國泰智能電動車、中信中國高股息、元大台灣50,如今都成為賣超指標。目前受到外資青睞買超標的是友達、群創、中鋼、彩晶、兆豐金、和碩、新光金、陽明、大同、華新。

長榮受市場矚目

翻開2021年財報,深受矚目的是長榮海運稅後淨利2390億元,每股盈餘(EPS)高達45.57元,低於陽明的48元。跌破眼鏡的是長榮宣布要辦理現金減資,幅度高達60%,減資金額317.46億元,消除股數31.75億股,每股退還股東現金6元,加上每股配發股息18元,配發率約52.67%,合計每股將配發24元。

長榮股東每股可以獲得24元現金,贏過陽明每股配發20元,萬海10.5元。這是長榮第一次減資,如以去年EPS計算,明年EPS將達112.96元,以15日長榮收盤價158元計算,減資後的理論股價是335元,預計第3季完成減資。不過長榮減資的企圖,引起股東的好奇,是否隱藏經營權爭奪戰,有待日後證明。

華航異軍突起

新冠疫情導致全球航空業寒冬,華航公布去年財報,全年稅後純益達93.8億元,創2011年新高,年增高達6599.93%,其中第四季大賺78.25億元,每股純益1.39元,創歷史單季新高。華航今年每股配息0.836元,配息率50%,是2005年來新高。如以15日收盤價26.3元計算,現金殖利率約3.18%,經營績效值得肯定。

中鋼去年獲利也繳出亮眼成績,歸屬於母公司淨利新台幣620.53億元,每股純益4.02元,預計普通股每股配發3.1元現金股息,特別股每股現金1.4元,紅利1.7元,合計每股現金3.1元。受惠鋼鐵市場復甦,銷售單價揚升,中鋼去年總營收達4683.28億元,年增48.78%,歸屬母公司浄利620.53億元,大增69倍,創歷史新高。

中鋼受肯定

對於中鋼的投資價值,摩根士丹頓認為,雖然中鋼近期仍存在部分利空因素,但是去年浄利潤高於預期,後市透明度高,整體獲利保特穩健,因此宣布評級「優於大盤」,目標價為52元。

即使外資大賣台股,國內投信、自營商、壽險、公股行庫買進動作未曾停止,以最近各上市櫃公司宣佈股利狀況,現金殖利率高於6%標的,比比皆是,投資人無妨視個人財力,選擇優質標的,長期存股,應該是不錯時機。