高股息ETF還能買嗎?

林政武 2024/09/29 11:05 點閱 1199 次
存高股息ETF,長期投報率絕對比放在銀行定存來的強,但其中有一些眉眉角角,你真的懂嗎? (中央社)
存高股息ETF,長期投報率絕對比放在銀行定存來的強,但其中有一些眉眉角角,你真的懂嗎? (中央社)

這幾年台股大多頭,許多人靠投資一夕致富或是存股的被動收入達標,從職場提早退休享受財富自由的達人出書上節目鼓吹大家購買ETF,但事實真有你我想像的這般美好?

股市有一個著名的擦鞋童理論,當街頭巷尾所有人都在討論某一個投資工具時,或許你我都不該只專注它美好的一面,而是要居高思危,有經歷過郭婉容部長課證交稅連續跌停19天、2008年金融海嘯、新冠疫情這些重大事件洗禮的投資人都知道,股票不是只會漲而不會跌,不懂的投資工具千萬不要碰。

高股息ETF眉眉角角

存高股息ETF,長期投報率絕對比放在銀行定存來的強,但其中有一些眉眉角角,你真的懂嗎?
高股息ETF的配息主要分成三個部分,其一是收益平準金,簡單來說就是為了不讓為了賺配息而臨時加入的新投資人瓜分配息,所以拿當年度後期投資人的部份本金,配給後期投資人自己。其二是資本利得,「資本利得」主要是來自於ETF成分股做轉換或調整權重時,所進行的成分股進出買賣,過程中所產生的收益就是俗稱的「價差」。

其三是「股利所得」指的是來自於ETF成分股所配發的股息,為「股利或盈餘所得」,我們在股利通知書上常看到的所得代碼「54C」,指的就是股利所得。

存股500萬可退休?

近期國內發行的各大高股息ETF年投報率都有著10%上下的水準,也就是說1百萬放一年可以預期拿到10萬元的股息,如果你一年的平均支出是50萬元,只要存股5百萬就可以提早退休了,但事實真有如此美好嗎?

前面提到的配息三大主要來源,一旦遇到熊市,年投報率很可能會掉到不到4%的水準,中高齡再就業不是一件容易的事情,準退休族群在計算高股息ETF被動收入時,建議用平均值5~6%來計算會比較貼近事實,所以年支出需要50萬的話,最好有1000萬的本金,是比較務實的算法。

巴菲特講過世界上威力比原子彈還大的就是複利乘以時間,我們永遠不知道股票市場的高點跟低點在哪裡?所以定期定額購買如台積電這種龍頭績優股、老牌的高股息ETF(如0056、00713)或是市值型ETF(如0050、006208),放著不管,然後專注在本業工作,不用在股市每天猜高摸低,經過一段時間,你將會發現,財富自由提早退休的夢想不是遙不可及。