債市熱潮興起 業者搶進債券型基金

簡嘉佑 2024/02/19 16:15 點閱 6099 次
群益投信基金經理人陳以姍19日就指出,目前殖利率遠高於過去十年均值,目前景氣無衰退跡象,各類債券報酬率都有提高。(Photo by 簡嘉佑/台灣醒報)
群益投信基金經理人陳以姍19日就指出,目前殖利率遠高於過去十年均值,目前景氣無衰退跡象,各類債券報酬率都有提高。(Photo by 簡嘉佑/台灣醒報)

【台灣醒報記者簡嘉佑台北報導】市場預計美國即將降息,債券型基金開始發力,成為最佳搶進時機!群益投信基金經理人陳以姍19日就指出,目前殖利率遠高於過去十年均值,景氣無衰退跡象,各類債券報酬率都有提高,其中非投資債券後續看漲,但為了避免風險,可以混合不同債別來降低風險。

債市投資掀熱潮

「債券型基金」是基金的一種,是以共同資金進行投資的方式,投資標的為「債券」,所以有固定配息的特性。隨著投資標的與風險不同,分成「政府公債」、「投資級公司債券(具公信力企業發行的債券)」、「非投資級公司債券」與「新興市場債券」組成的基金,其中正常來說,政府公債的收益最低,風險也最小。

數據指出,全球主要債券資產今年以來大都收紅,富蘭克林坦伯頓精選收益基金基金經理人德賽曾分析,美國經濟仍然強韌,聯準會應不需急於降息,市場先前過度樂觀預期聯準會2024年的降息時程與幅度,預期接下來幾個季度市場將有所調整,殖利率可能再回彈,而這將是開始適度拉長存續期的良機。

首檔非投複合債基金

群益時機對策非投資等級債券基金經理人陳以姍指出,過去美國聯準會歷次降息後,非投資債券漲幅都可以達到雙位數,尤其目前美國2023年停止升息後,各類債券報酬率都有提高。

她也表示,目前殖利率遠高於過去十年均值,企業槓桿、利息保障倍數仍維持相當健康的位置,在景氣並無衰退疑慮、評價面依舊低估的狀況下,非投資等級債續漲可期,現在進場非投資等級債,正是時候。

群益投信搶進債券基金市場,最近推出「群益時機對策非投資等級債券基金」,是台灣首檔非投資等級複合債債券基金,投資標的以全球非投資等級債為主、投資等級債為輔,採取複合債配置策略,降低非投等債的波動性,預計於3月4日開募。